Le monde de la finance est marqué par l'incertitude et la volatilité des marchés. Les produits dérivés sont alors devenus des outils indispensables pour coordonner la gestion de risques. Qu'il s'agisse de fluctuations des taux de change, de variations de prix pour les matières premières ou des variations de taux d'intérêt, les produits dérivés financiers offrent une protection précieuse contre ces aléas du quotidien. Au cours de la formation de MBA Gestion & Finance proposé par MBway, école internationale de management à Paris, vous apprendrez à utiliser ces techniques pour assurer la pérennité de votre entreprise. Les investisseurs vous demanderont régulièrement d’employer ces instruments financiers pour couvrir les risques et sécuriser leur position sur le marché.
Se préparer aux taux de change
Les entreprises internationales sont souvent exposées aux risques de fluctuation des taux de change lorsqu'elles effectuent des transactions en devises étrangères. Une entreprise européenne qui achète ses matières premières aux États-Unis et son packaging au Mexique, par exemple, doit faire face à la fluctuation de l'euro par rapport au dollar et au peso. Les contrats de change à terme (ou forward contracts) sont des produits dérivés permettent de fixer le taux de change à une date future, protégeant ainsi l’investissement contre les variations défavorables des devises mondiales. Les options de change offrent également une flexibilité accrue en permettant à l'acheteur de profiter de taux de change favorables tout en limitant les pertes en cas de fluctuations défavorables. Le cours des monnaies est particulièrement volatile, surtout depuis l’apparition des cryptomonnaies, et les sécurités apportées par les produits dérivés financiers seront très souvent attendues dans le milieu professionnel.
Le coût des matières premières
Les entreprises dont les activités dépendent fortement des matières premières, comme le pétrole, le coton ou le blé, sont particulièrement vulnérables aux fluctuations de prix (une différence de quelques centimes par unité peut représenter des milliers d’euros sur un volume de vente annuel). Les contrats à terme sur matières premières permettent alors de verrouiller les prix des produits de base pour des périodes futures, garantissant ainsi la stabilité des coûts de production. Par exemple, une compagnie aérienne peut utiliser des contrats à terme sur le pétrole pour stabiliser le coût du carburant, ce qui lui permet de mieux prévoir ses dépenses et de maintenir des prix compétitifs. Il ne s’agit pas seulement d’avoir recours aux produits dérivés, mais d’effectuer un travail de veille en continu pour appréhender au mieux les variations du marché. L’option d’achat permet donc, dans ce cas, de limiter les pertes liées à une prévision trop optimiste.
Gestion des risques et taux d’intérêt
Les fluctuations des taux d'intérêt impactent sévèrement les entreprises, les fonds d’investissement et les emprunteurs. Une marque ayant contracté un prêt à taux variable peut voir ses paiements augmenter si les taux d'intérêt augmentent. Pour se protéger, les entreprises peuvent utiliser les swaps de taux d'intérêt, qui permettent de convertir des paiements à taux variable en taux fixe, assurant ainsi des coûts d'emprunt prévisibles. Les options sur taux d'intérêt peuvent également offrir une couverture en limitant l'impact des hausses de taux. Là encore, ce produit dérivé permet de préserver la continuité d’activité et de se protéger face à d’éventuels fluctuations parfois liées à des événements quasiment imprévisibles (catastrophe naturelle, conflits géopolitiques, etc.).
Les produits dérivés sont des instruments puissants pour la gestion des risques financiers, mais nécessitent une compréhension approfondie et une gestion prudente. C’est pour cette raison que le MBA Gestion & Finance proposé par MBway, école internationale de management à Paris, vous apprendra à évaluer les besoins spécifiques de couverture de votre entreprise et les stratégies à employer pour naviguer les marchés financiers l’esprit tranquille !